您的位置    就业培训   创业

泰恩康被否:今年IPO遭否第14家 东北证券被否第1单

  • 来源:互联网
  • |
  • 2019-08-24
  • |
  • 0 条评论
  • |
  • |
  • T小字 T大字

  昨日,证监会第十八届发行审核委员会2019年第103次发审委会议召开,广东泰恩康医药股份有限公司(以下简称“泰恩康”)首发未通过。这是今年被否的第14家企业。

  泰恩康主营业务为代理运营国内外特色及具有竞争力的医药产品、医疗器械及研发、生产和销售自主品牌的中成药、外用药、医疗器械及卫生材料等产品。 泰恩康拟在深交所创业板上市,拟发行股票数量不超过5180万股,占发行完成后公司总股本的比例不低于25%,保荐机构为东北证券股份有限公司,保荐代表人为王浩、李挺。

  泰恩康本次发行募集资金用于以下项目建设:运营网络及品牌宣传建设项目、外用药制剂生产建设项目、年产900吨中药提取物及1400吨中药饮片生产基地扩建项目、中药制剂及保健品生产基地建设项目,使用募集资金数额3.52亿元。

  发审委会议对泰恩康提出询问的主要问题:

  1、报告期内,发行人以代理业务收入为主。请发行人代表:(1)结合核心代理产品的市场竞争力、授权厂商代理合同期限及续期条件、《进口药品注册证书》再注册等因素,说明发行人核心代理产品授权的稳定性、代理业务的可持续性;(2)说明报告期内核心代理产品的销售收入及变化情况;(3)结合代理与自产产品的业务结构、自产产品的销售情况与市场前景、在研项目储备等,说明发行人的核心竞争力及竞争优势,未来业务发展重点及可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  2、请发行人代表:(1)结合其仿制药销售情况,说明“一致性评价”政策对发行人未来业绩的影响及应对措施;(2)结合报告期内处方药销售客户的构成情况,说明“带量采购”政策对发行人生产经营的具体影响,发行人代理的核心原研药未来被替代或大幅降价的风险;(3)说明“两票制”政策实施后,发行人经销商(配送商)模式、产品售价、毛利率、信用政策、市场推广等方面的变化情况,是否对发行人未来财务状况和经营成果构成重大不利影响;(4)结合“两票制”政策的影响,说明收购第一大经销商武汉威康股权的原因及合理性,经销商推广服务的内容及必要性,是否存在商业贿赂或者其他利益输送的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  3、报告期内,发行人控股子公司华铂凯盛按完工百分比法确认技术服务收入,按“里程碑”条款分期确认技术转让收入。请发行人代表:(1)结合技术服务合同的内容及执行情况,说明合同约定的结算比例与实际工作量是否匹配,合同完工进度的确认依据是否准确,技术服务收入的确认方法、时点是否谨慎、合理;(2)说明与上海凯茂技术转让合同中双方的权利义务是否对等,是否具备商业合理性,技术转让的定价依据及公允性,未来取得销售提成收入的不确定性是否充分披露;(3)结合具体合同条款、同行业可比公司情况等,说明技术转让收入的确认方法、时点是否谨慎、合理,是否符合企业会计准则的规定。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

  4、发行人因收购天福康、武汉威康股权形成大额商誉。2019年,发行人调整天福康2018年末的盈利预测,对2018年年报进行会计差错更正,计提商誉减值准备1,230.94万元。请发行人代表说明:(1)收购天福康、武汉威康形成商誉的确认情况,收购完成后天福康、武汉威康的经营情况;(2)天福康资产组商誉减值测试前期预测数据与实现数差异较大的原因,2015年末、2016年末和2017年末未对天福康资产组计提商誉减值的合理性,2018年末对天福康资产组商誉减值测试调整的依据及具体情况,上述会计差错更正的具体影响;(3)与武汉康威内部交易的定价原则及公允性,2016年-2018年武汉威康实现业绩与承诺业绩基本接近的原因及合理性,是否通过内部转移定价达成业绩承诺,对各期末武汉康威资产组商誉减值测试的影响,商誉减值计提是否准确、充分。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

免责声明:本站所有信息均搜集自互联网,并不代表本站观点,本站不对其真实合法性负责。如有信息侵犯了您的权益,请告知,本站将立刻处理。联系QQ:1640731186
友荐云推荐